82억달러(약 11조3000억원).
올해 10월 누적 기준 한국 농식품이 달성한 수출 기록이다. 단연 역대 최대 규모로, K푸드 열풍이 본격화됐던 지난해 동기와 비교해도 8.7% 늘어난 액수다. 쌀가공식품 수출액(약 3445억원)은 전년 대비 40% 넘게 증가, 10월인데도 이미 지난해 기록을 넘어섰고 라면은 10월 기준 사상 최초 10억달러(약 1조4000억원) 수출 고지를 넘어섰다. 과자(17.6%), 음료(15.8%), 김치(3.1%) 등 K푸드 주요 품목 모두 전년을 훌쩍 뛰어넘는 성적표를 받아 들었다.
그런데 이상한 일이다. 3분기까지 한국 식품 기업 표정이 썩 좋지 않다. 훨훨 나는 K푸드가 무색하게, 전년 대비 실적이 오히려 악화된 기업이 태반이다. 주가도 이상하리만치 우울하다. 한국거래소에 따르면 국내 주요 식음료 기업 10개로 구성된 코스피 음식료품 지수는 올해 6월 4924포인트로 최고가를 기록한 후 내리막길을 타는 중이다. 11월 21일 기준 약 3800포인트로 고점과 비교하면 23% 가까이 빠진 수치다.
문제는 우울한 내수 시장에 있다. 고물가와 경기 침체 탓에 해외 실적 개선분을 국내에서 모두 갉아먹는 모양새다. 미래도 불투명하다. 인구 절벽으로 시장 자체가 쪼그라들 것으로 전망되는 가운데, 국내에서는 새로운 성장동력을 찾기가 쉽지 않다는 게 식품 업계 중론이다.
결국 ‘답은 글로벌’이다. 올해 3분기 기준 국내 주요 식품 기업 20개 실적을 분석한 결과, 실제 해외 매출 비중이 높고 전년 대비 늘어난 기업일수록 호실적을 보이는 경향이 두드러졌다. 투자자 의견도 비슷하다. 매출과 영업이익 규모가 적어도, 해외에서 호성적을 낸 기업이면 주가가 폭등한다. 연매출 1조원을 겨우 넘는 삼양식품 시총이 연매출 18조원에 달하는 CJ제일제당 턱밑까지 쫓고 있을 정도다.
올해 3분기 기준, 주요 K푸드 기업 글로벌 성적표를 분석해본 배경이다.
韓 식품, 모두 어렵다고?
해외 비중 77% 삼양, 영업이익 2배↑
해외 실적 개선에도 불구하고 올 3분기 전체 매출과 영업이익이 감소한 건 식품 업계 전반적인 경향이다. 국내 식품 매출 1위 CJ제일제당부터 그렇다. 올해 3분기 해외 식품 매출이 1조4031억원으로 전년 동기 대비 5.1% 늘었지만 전체 식품 매출은 1.1%, 영업이익은 31.1% 감소했다. 내수 소비 부진으로 국내 식품 매출이 6.1% 줄어들면서 나타난 결과다.
‘라면 빅2’ 농심과 오뚜기 상황도 비슷하다. K라면이 불티나게 팔리고 있는데도 불구하고 매출과 영업이익 모두 전년 대비 역성장했다. 농심은 올해 3분기 연결 기준 매출액 8504억원, 영업이익 376억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출액은 0.6%, 영업익은 32.5% 줄었다. 국내 수출액(33.5%)을 비롯해 베트남(20.4%)과 일본(20.3%), 호주 사업 부문(15.4%) 판매 모두 두 자릿수 성장률을 보였음에도 내수 부진 한계를 극복하지 못한 모습이다. 중국 사업 부진(-21%)도 뼈아팠다.
오뚜기 상황도 꼭 닮았다. 3분기 연결 기준 매출은 9041억원으로 전년 동기 대비 0.5% 줄었고 같은 기간 영업이익(636억원)은 23.4% 감소했다. 해외 매출이 전년보다 6% 이상 늘며 선전했지만 주력인 면 제품을 비롯한 국내 사업 매출이 감소한 여파다.
물론 예외도 있다. 해외 매출 비중이 60%를 넘는 ‘유이’한 기업, 삼양식품과 오리온이 주인공이다. 삼양식품 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 101%, 오리온은 삼양식품보다는 못하지만 9.1% 성장한 준수한 활약을 보였다. 삼양식품은 국내 식품 기업 중 해외 매출 비중이 단연 높다. 올해 3분기 누적 기준 해외 매출 비중은 77.2%로 전년(69.4%)보다 8%포인트 가까이 더 늘었다. 오리온은 같은 기간 63.7%에서 65.7%로 증가하며 성장세를 이어갔다.
삼양식품 전성기가 사그라들 기미가 보이지 않는다. 3분기 누적 기준 매출이 1조2000억원을 돌파하며 이미 전년 전체 매출 기록을 넘어섰다. 누적 영업이익은 전년보다 131% 늘어난 2569억원을 기록했다. 기존 일본·중국·미국 법인에 이어 올해 3월 본격적으로 수입·유통을 시작한 인도네시아 법인, 올해 7월 설립한 유럽 법인 호조가 더해졌다.
오리온은 내수 부진과 중국 법인 실적 악화로 잠시 고전했지만 베트남·러시아 등 매출에 힘입어 견조한 성장세를 유지했다. 베트남은 쌀과자, 양산빵의 성장과 참붕어빵 등 신제품으로 매출이 늘었고 러시아는 대형 체인스토어인 ‘X5’, 그리고 주류·식품 전문 채널 ‘K&B’와 거래가 정상화되며 매출과 영업이익이 각각 27.6%, 37.5% 뛰었다.
삼양식품과 오리온, CJ제일제당 뒤를 이어 해외 매출 비중 4위를 차지한 업체는 의외로 롯데칠성음료다. 롯데칠성음료의 해외 매출 비중은 지난해 22.2%에서 올해 3분기 누적 기준 39%까지 치솟았다. 성장폭으로는 삼양식품을 웃돈다. 해외 매출 증대에 힘입어 올해 3분기 누적 매출도 전년 대비 35% 가까이 늘었다. 지난해 3분기 말 종속기업으로 편입한 ‘필리핀펩시’가 효자다. 연매출 1조원에 달하는 필리핀 음료 업계 2위 기업. 필리핀 법인(PCPPI)은 3분기 누적 매출액 7694억원, 영업이익 43억원을 기록하며 전년 대비 각각 9.7%, 165% 신장률을 기록했다. 파키스탄(22.6%)과 미얀마(13.6%) 등 여타 동남아 지역 법인 매출도 호조를 보이고 있다. 대표 제품인 ‘펩시’ ‘세븐업’ ‘마운틴듀’ 등 판매 호조와 경영 효율화에 힘입은 결과다. 5위 농심(37.7%), 6위 대상(32.9%), 7위 풀무원(25.9%) 순이다. 이 중 3분기 영업이익이 늘어난 곳은 풀무원뿐이다. 여타 3개 기업은 높은 해외 매출 비중에도 불구하고 그 증가폭이 전년 대비 1%포인트에도 미치지 못했다는 점이 삼양식품·오리온·풀무원과 다른 점이다. 국내 식품 업계 관계자는 “해외 매출 비중을 맹신하기는 어렵다. 국내 매출 증가폭이 해외 매출 증가폭보다 낮을 경우 해외 매출 비중이 높아지는 착시가 나타날 수 있기 때문”이라며 “다만 내수 시장이 부진한 가운데 위험 분산 효과가 있다는 점에서 해외 비중 수치가 유의미하다”고 말했다.
해외 비중 큰 ‘차세대 스타’는
빙그레·하이트진로…해외 비중 3%p 늘어
해외 판매 비중을 차츰 늘리고 있는 ‘다크호스’ 기업 약진도 눈여겨볼 만하다. 해외 매출 호조에 힘입어 올해 3분기 역시 모두 호실적을 기록한 기업이다. 빙그레와 하이트진로, 풀무원 등이 손에 꼽힌다.
빙그레는 해외 매출 비중이 꾸준히 우상향 중이다. 2022년 1042억원, 2023년 1253억원에 이어 올해는 3분기 만에 누적 수출 1207억원을 기록했다. 전체 매출 중 수출이 차지하는 비중도 9.6%에서 10.5%, 그리고 12.1%로 계속 상승 추세다.
빙그레 상승세를 이끄는 상품은 과일 아이스크림 ‘메로나’다. 특히 ‘식물성 메로나’ 활약이 쏠쏠하다. 빙그레는 2023년부터 식물성 성분을 넣은 메로나를 네덜란드, 독일, 영국, 프랑스 등 유럽을 중심으로 수출하기 시작했다. 식물성 메로나의 2024년 상반기 유럽 지역 매출액은 지난해 3배를 뛰어넘는 성과를 거두기도 했다. 빙그레 관계자는 “유럽을 시작으로 중동, 인도, 서남아시아 등으로 식물성 메로나 수출 확대에 나설 예정이다. 특히 중동·인도 지역에선 K컬처의 영향으로 한국 디저트가 프리미엄이라는 인식이 강하다”고 전했다.
주류 업체인 하이트진로는 ‘내수 시장에만 강하다’는 편견을 부수고 있다. 핵심 품목인 소주 해외 인기가 높아지면서다. 하이트진로 올해 3분기 소주류 누적 해외 매출은 2023년 대비 6.9%, 2022년과 비교하면 20% 증가했다. 유럽, 그중에서도 영국 시장이 성장한 덕이 컸다. 영국 소주 수출량은 최근 3년간 연평균 약 75% 성장률을 기록했다.
풀무원과 롯데웰푸드는 해외 매출 비중 상승폭이 1.3~1.4%포인트 수준으로 적기는 하지만, 25%대 높은 해외 매출 비중을 기반으로 선전하고 있다.
풀무원은 해외 사업 매출 비중은 2019년 15%에서 올해 25.9%까지 확대됐다. 덕분에 올해 3분기 ‘분기 최대 매출(8337억원)’ 기록을 다시 썼다. 영업이익도 전년 동기 대비 52% 뛰었다. 풀무원은 세계적으로 불어닥친 K푸드·K비건 열풍의 최대 수혜주로 꼽힌다. ‘두부’가 주인공이다. 풀무원은 9년 연속 미국 두부 시장점유율 1위를 기록, 시장점유율을 67%까지 늘렸다. 덕분에 풀무원 3분기 미국 매출(1174억원)은 지난해 같은 기간(881억원)보다 33.3% 커졌다. 일본에서는 ‘두부바’가 인기다. 지난 2020년 말 풀무원 일본 법인이 선보인 두부바는 누적 판매 7500만개를 돌파하며 베스트셀러로 자리매김했다. 늘어나는 두부바 수요에 대응하기 위해 일본 교다 공장 내 두부바 생산라인을 지난 3년간 3회에 걸쳐 증설했을 정도다.
롯데웰푸드는 초코파이와 빼빼로를 앞세워 쏠쏠한 실적을 낸다. 3분기 누적 기준 글로벌 시장에서 6246억원의 매출을 올렸다. 돋보이는 곳은 ‘인도’다. 인도 시장에서만 3분기까지 2299억원을 벌어들였다. 최고 효자 품목은 ‘초코파이’다. 롯데웰푸드 측은 “초코파이는 인도 현지법인의 주요 매출 품목이다. 2023년 현지 3번째 생산라인이 가동될 정도로 ‘국민 간식’으로 자리 잡았다. 더운 기후에 맞춰 초콜릿과 마시멜로 배합 비율을 별도로 만든 것이 주효했다”고 귀띔했다.
해외 비중, 미미한 기업은
내수가 95% 넘는 동원·매일유업
해외 실적이 키포인트가 되고 있다 보니 해외 비중이 미미한 기업들도 글로벌 시장 진출을 위해 바쁘게 움직인다. 대표적인 곳이 유업계다. 해외 비중이 낮은 매일유업(3.5%)과 남양유업(6.5%) 모두 변신을 꾀하는 중이다.
매일유업은 올해 3분기 누적 기준 내수에서 1조3029억원의 매출을 거뒀지만, 수출은 477억원에 그친다. 그나마도 중국 시장이 수출 대부분을 차지한다. 올해부터는 유럽 등 해외 시장을 적극 두드리며 반전을 꿈꾼다. 어메이징 오트, 두유, 셀렉스 등 매일유업이 강점을 보이는 ‘비건·단백질 음료’를 중점으로 시장 개척을 진행한다는 계획이다. 매일유업 측은 “올해 세계 3대 식품박람회로 꼽히는 파리식품박람회에 처음 참가했다. 비건 음료와 단백질 음료를 비롯, 한국 전통 식음료를 재해석한 디저트를 중심으로 글로벌 공략에 박차를 가할 것”이라고 강조했다.
남양유업은 올해 3분기까지 국내 시장에서 7213억원을 벌었지만, 수출은 469억원에 머물렀다. 남양유업은 ‘분유’를 앞세워 세계 시장을 두드린다. 동남아시아에서 최근 높아지고 있는 한국 분유 인기에 주목했다. 일례로 캄보디아의 경우 한국에서 수출하는 분유 중 80~90%가 남양유업 제품이다. 남양유업 관계자는 “캄보디아를 비롯한 동남아 시장에 부는 한국 분유 인기 트렌드를 활용해 시장을 적극 개척할 것”이라고 포부를 밝혔다.
오뚜기는 농심·삼양식품에 비해 부진한 해외 성적으로 고민이 많다. 올해 글로벌 투자를 크게 늘렸는데도 해외 매출 비중은 9.8%로 전년과 비슷한 수준이다. 글로벌 시장 핵심 기지인 미국에서 좀처럼 성과를 내지 못하고 있다. 오뚜기 미국 법인 올해 3분기 누적 매출은 630억원으로 전년 동기(813억원)보다 22.5% 감소했다. 동원F&B 역시 전체 실적 대비 해외 비중이 낮다. 2024년 3분기 누적 기준 매출 3조4009억원 중 해외 매출은 940억원이다. 매출 비중을 계산하면 2.7%에 머무른다. 금액만 따지고 보면 절대 액수가 적지는 않지만, 전체 매출 대비 비중이 다소 아쉽다는 지적이다. 수출에 탄력을 가하기 위한 무기로 동원F&B는 ‘소스’를 택했다. 동원F&B 관계자는 “김치와 고추장, 간장 등을 활용한 한식 소스를 올해부터 미국, 호주, 베트남, 홍콩 등으로 수출하고 있다. 앞으로도 해외 판로를 확대해나갈 계획”이라고 밝혔다.
2025년 K푸드, 더 잘되려면?
트럼프 변수…유통망·현지화 투자를
당장 내수 회복 조짐이 불투명한 가운데, 글로벌 성적표에 따라 식품 기업 전체 실적이 좌우되는 형국이다. 결국 “한국 식품 기업 미래는 글로벌 성공 여부에 달려 있다”는 것이 전문가 중론이다.
2025년 K푸드를 둘러싼 외부 환경은 긍정적이지만은 않다. 트럼프 대통령 재선으로 보호무역 정책이 강화될 가능성이 커지면서다.
이기원 서울대 푸드테크학과 교수는 “식품 원자재 부담을 높이는 환율 상승과 관세 인상으로 K푸드에 불리한 환경이 마련될 가능성이 높다”며 “어려운 때일수록 국내 식품 기업의 R&D 혁신과 글로벌 협력 촉진이 필요하다”고 내다봤다.
업계 관계자와 전문가들은 K푸드가 지속 성장하기 위해 글로벌 시장 내 전략적 입지 강화가 필수적이라고 입을 모은다. 특히 대표적인 전략 시장인 미국과 중국에서 유통망 확장이 중요하다고 강조한다. 그간 가시적인 성과도 있었다. 예를 들어 미국에서는 CJ제일제당과 농심이, 중국에선 오리온 등이 현지 생산을 통해 점유율을 높이는 중이다. 김지형 한양여대 외식산업과 교수는 “단순히 K푸드 인기 편승, 그 이상의 투자가 필요하다. 현재는 콘텐츠 의존도가 높은 편”이라며 “무엇보다 현지 유통망에서 자리를 잡고 생태계 인지도를 높이는 방향이 중요하다”고 강조했다.
‘제품 현지화 전략’이 필수라는 의견도 많았다. 최철 숙명여대 소비자경제학과 교수는 “K푸드에 대한 호기심에서 시작된 소비가, 브랜드 만족과 충성도로 이어져야만 시장 확대가 가능하다”며 “지속적인 선택을 받으려면 현지인 기호와 선호를 반영한 제품 연구개발(R&D)이 필수”라고 말했다.
관세에 강달러까지…K푸드 제동 걸릴까
도널드 트럼프 전 미국 대통령 재선으로 K-푸드 업계가 새로운 도전에 직면하고 있다. 보호무역주의를 강화할 가능성이 제기되면서, 한국 식품 기업은 특히 대미 수출 전략을 전면 재검토해야 할 판이다.
가장 큰 변수는 단연 ‘관세’다. 트럼프 당선인은 후보 시절 ‘보편 관세’ 도입을 공약으로 내세워왔다. 공약에 따르면 중국산 제품에는 60%의 고율 관세가, 다른 국가에는 10~20% 수준 보편 관세가 적용될 수 있다.
현재 한국 식품 업계는 한미 자유무역협정(FTA)을 통해 미국 시장에 무관세로 식품을 수출한다. 전문가들은 관세가 적용되면 미국 수출에 주력하는 식품 업계 부담이 늘어날 수 있다고 입을 모은다.
삼정KPMG 경제연구원 최근 보고서에 따르면 “보호 관세는 한국과 같은 FTA 체결국으로 확대 적용될 것으로 전망된다”며 “미국 수출에 주력하는 식품 기업에 부담으로 작용할 가능성이 있다”고 말했다.
환율 변동 또한 업계 부담을 가중하는 요인이다. 트럼프 당선 이후 원·달러 환율은 1400원대를 유지하며 고공행진을 이어가고 있다. 달러가 강세를 보일수록 밀가루, 대두 등 수입 원·부자재의 가격은 올라가는 꼴이 된다. 미국에 공장과 법인이 있는 식품 기업도 원부자재 수급, 인건비, 공장 운영, 세금 등 현지에서 들어가는 비용 부담이 커진다. 현재 국내 식품 업체 중 미국 현지에 공장이 있는 곳은 농심, CJ제일제당, 대상, 풀무원 등이다. CJ제일제당은 환율이 10% 오를 경우 세후 이익이 약 198억원 줄어들 것으로 전망하기도 했다.
K푸드 수출에 주력하는 식품 기업일수록 선제적인 대응이 필요하다는 목소리가 높다. 농업 국책연구기관인 한국농촌경제연구원(KREI)은 ‘2024 미국 대선 농업·통상 정책 시사점’ 보고서를 통해 “다양한 통상 조건 변경 요구가 예상되는 상황에서 대미 수출 확대를 위한 신중하고 세심한 전략을 마련해야 한다”며 “미국 의존도를 줄이고 유럽, 동남아 등으로 수출 운동장을 확대하는 전략도 필요하다”고 강조했다.
[나건웅·반진욱·조동현 기자]
[본 기사는 매경이코노미 제2286호 (2024.11.27~2024.12.03일자) 기사입니다]
